Фондовый рынок

Содержание

Слайд 2

Облигации – тиражные ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа. Различают: по эмитенту

Облигации – тиражные ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа.
Различают:
по эмитенту (государственные (муниципальные)

и корпоративные);
по обязательству погашения (с офертой или без);
по срокам погашения;
по способу выплаты дохода (процент, купон, дисконт; в свою очередь, процент может быть фиксированным, ступенчатым и плавающим).
Оферта по облигациям – право досрочного погашения ценной бумаги. Срок (сроки) оферты указываются в условиях эмиссии облигаций.

Векселя – одиночные ценные бумаги, удостоверяющие заём на произвольную сумму, обозначенную в векселе.

Доход, который приносят облигации, находится в обратной зависимости от курсовой цены облигаций.

Депозитные (сберегательные) сертификаты – аналог облигации с фиксированным процентом, эмитируемые банками.

Коносаменты – складские расписки.
Закладные.

Чек – требование к банку выплатить подателю сумму, обозначенную в чеке, со счета лица, выписавшего чек.

Слайд 3

Основные функции рынка ценных бумаг Посредничество между держателями сбережений и инвесторами.

Основные функции рынка ценных бумаг
Посредничество между держателями сбережений и инвесторами.
Преобразование денег

в капитал (вовлечение мелких инвесторов).
Движение капитала.
Способствует концентрации капитала.
Индикатор состояния экономической конъюнктуры.
Способствует страхованию финансовых рисков (хеджирование).

Общее: удостоверяют сделку купли-продажи пакета ценных бумаг определенного объема в определенный срок по фиксированной цене.

Различия

Деривативы – вторичные ценные бумаги; разновидность ценных бумаг, удостоверяющих финансовые сделки, объектами которых являются другие ценные бумаги. Основные виды: фьючерсы, варранты и опционы.

Слайд 4

Фондовая биржа – предприятие, организующее открытые торги ценными бумагами. Право участвовать

Фондовая биржа – предприятие, организующее открытые торги ценными бумагами. Право участвовать

в торгах предоставляется, как правило, зарегистрированным членам биржи (дилеры, брокеры). Торговля проходит по определенным правилам, ценные бумаги также должны пройти регистрацию (листинг). Биржи могут быть как государственными, так и коммерческими организациями.

Биржевой брокер – лицензированный, допущенный к торгам посредник, продающий и покупающий ценные бумаги от имени своего клиента.

Биржевой дилер – финансовый агент, фирма или частное лицо, совершающий сделки на бирже от собственного лица и за свой счет. Также может представлять интересы клиентов.

Джоббер, макет-мейкер – дилерская фирма, дилер, осуществляющий закупку и удержание пакетов ценных бумаг на рынке для перепродажи их брокерам и дилерам.

Биржевой трейдер – любой аккредитованный член биржи (юридическое или физическое лицо), допущенный к торгам на ней.

Свойства биржевого товара: массовость, стандартность, востребованность, информационная прозрачность.

Слайд 5

Виды бирж Государственные, частные и смешанные. Частные – с более жесткими

Виды бирж
Государственные, частные и смешанные. Частные – с более жесткими правилами.

Открытые и закрытые. На закрытых участие в торгах принимают только учредители биржи как коммерческого предприятия.
Большинство бирж смешанные: к торгам не допускаются посторонние, но их интересы могут представлять брокеры и (по факту) дилеры.

Государственное регулирование бирж.
Основные направления регулирования: создание правовой базы, создание надзорных органов.
Регулирующий орган в РФ – Центральный банк России.

Причины внебиржевой торговли: контроль за размещением ценных бумаг; небиржевой характер ценных бумаг; низкое качество ценных бумаг.

Задачи, решаемые преимущественно на первичном рынке
Посредничество между держателями сбережений и инвесторами.
Преобразование денег в капитал (вовлечение мелких инвесторов).
IPO (Initial Public Offering) – первичная продажа акций фирмы на открытом рынке.
Задачи, решаемые преимущественно на вторичном рынке
Движение капитала.
Концентрация капитала.
Страхованию финансовых рисков (хеджирование).
Финансовые спекуляции.

Слайд 6

Биржевые индексы Биржевые индексы – показатели, характеризующие динамику биржевых цен (котировок)

Биржевые индексы
Биржевые индексы – показатели, характеризующие динамику биржевых цен (котировок) определенной

группы акций. Рассчитываются как скорректированное среднеарифметическое курсовой стоимости акций, входящих в отслеживаемый пакет.

Индекс Доу-Джонса
(DJIA - Dow Jones Industrial Average)
Биржевой индекс, составляемый газетой Wall Street Journal. Рассчитывается на основе стоимости 30 ведущих компаний в различных сферах реального производства.
На долю компаний из списка, который периодически корректируется, приходится около четверти стоимости всех акций, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже.
В настоящее время существует семейство индексов Dow Jones, таких как транспортный индекс Доу-Джонса (DJTA), коммунальный индекс Доу-Джонса (DJUA), составной индекс Доу-Джонса (DJCA).
Индекс DJIA рассчитывается путем деления суммы цен всех входящих на него акций на «постоянный делитель». Этот коэффициент представляет собой количество всех акций, входящих в индекс (30), скорректированное с учетом изменений, произошедших со статусами каких-либо акций из списка, повлекших изменение их стоимости.

Слайд 7

DJI с 9-30 до 16-30 8 февраля 2015 года Нью-Йоркское время

DJI с 9-30 до 16-30 8 февраля 2015 года
Нью-Йоркское время (здесь

и далее источник – РБК)
Слайд 8

DJI с 10 января 2016 г. по 9 февраля 2016 года

DJI с 10 января 2016 г. по 9 февраля 2016 года

Слайд 9

DJI с 9 февраля 2015 г. по 9 февраля 2016 года

DJI с 9 февраля 2015 г. по 9 февраля 2016 года

Слайд 10

Индекс NASDAQ (США) Составляется на основе котировок акций компаний, которые продаются

Индекс NASDAQ (США)
Составляется на основе котировок акций компаний, которые продаются с

использованием системы электронных торгов (электронной биржи) NASDAQ. В основном фирм в высокотехнологичных отраслях. В настоящий момент содержит котировки 2557 фирм.

Индекс NASDAQ с 9-30 до 16-30 8 февраля 2016 г.

Слайд 11

Индекс NASDAQ с 10 января по 8 февраля 2016 г.

Индекс NASDAQ с 10 января по 8 февраля 2016 г.

Слайд 12

Индекс NASDAQ с 9 февраля 2015 г. по 8 февраля 2016 г. (Источник – РБК)

Индекс NASDAQ с 9 февраля 2015 г. по 8 февраля 2016

г.
(Источник – РБК)
Слайд 13

Индекс DAX (GDAXI), ФРГ Составляется на основе котировок акций 30 ведущих

Индекс DAX (GDAXI), ФРГ
Составляется на основе котировок акций 30 ведущих компаний

Германии, принадлежащих к различным областям. Индекс представляет собой среднее взвешенное по капитализации значение курсовых цен, также учитывается доходность по акциям в виде дивидендов. При вычислении индекса используются цены акций на электронной бирже XETRA.

Индекс DAX с 18-00 7 февраля 2016 до 18-00 8 февраля 2016
(источник – Форекс)

<="" td="" align="middle" border="0">

Слайд 14

Индекс DAX с 18.декабря 2015 по 9 февраля 2016 (источник – Форекс)

Индекс DAX с 18.декабря 2015 по 9 февраля 2016
(источник – Форекс)


<="" td="" align="middle" border="0">

Слайд 15

Индекс DAX с декабря 2014 по 9 февраля 2016 (источник – Форекс)

Индекс DAX с декабря 2014 по 9 февраля 2016
(источник –

Форекс)

<="" td="" align="middle" border="0">

Слайд 16

Индекс FTSE100 (Великобритания) Британский индекс FTSE100 составлен на основе котировок акций

Индекс FTSE100 (Великобритания)
Британский индекс FTSE100 составлен на основе котировок акций 101

крупнейшей компании, представленных на Лондонской фондовой бирже. Составляется газетой Financial Times.

Индекс FTSE100 с 14-30 до 19-30 8 февраля 2016
(источник – Форекс)

<="" td="" align="middle" border="0">

Слайд 17

Индекс FTSE100 с 20декабря 2015 до 8 февраля 2016 (источник – Форекс)

Индекс FTSE100 с 20декабря 2015 до 8 февраля 2016
(источник – Форекс)


<="" td="" align="middle" border="0">

Слайд 18

Индекс FTSE100 с декабря 2014 до 9 февраля 2016 (источник – Форекс)

Индекс FTSE100 с декабря 2014 до 9 февраля 2016
(источник – Форекс)


<="" td="" align="middle" border="0">

Слайд 19

Индекс Nikkei 225 (Япония) Индекс Nikkei 225 составлен на основе котировок

Индекс Nikkei 225 (Япония)
Индекс Nikkei 225 составлен на основе котировок 225

ведущих фирм, котирующихся на Японской фондовой бирже. Составляется газетой Нихон кейзай симбун.

Индекс Nikkei 225 с 3-00 до 9-00 9.02.2016
(источник - finanz.ru)

Слайд 20

Индекс Nikkei 225 с 1декабря 2015 по 9 февраля 2016 (источник - finanz.ru)

Индекс Nikkei 225 с 1декабря 2015 по 9 февраля 2016
(источник -

finanz.ru)
Слайд 21

Индекс Nikkei 225 с февраля 2015 по 9 февраля 2016 (источник- finanz.ru)

Индекс Nikkei 225 с февраля 2015 по 9 февраля 2016
(источник- finanz.ru)


Слайд 22

Индекс ММВБ (Фондовая биржа Московской межбанковской валютной биржи) Включает акции 50

Индекс ММВБ
(Фондовая биржа Московской межбанковской валютной биржи)
Включает акции 50 крупнейших

компаний России, котирующихся на ММВБ. Индекс рассчитывается по результатам торгов акциями в рублях, стоимость акций взвешивается по капитализации, т.е. по доле стоимости акций фирмы в суммарной стоимости акций всех фирм, входящих в индекс.
Индекс РТС
(Российская товарно-сырьевая биржа)
Представляет собой долларовый вариант индекса ММВБ, т.е. рассчитывается по результатам торгов теми же акциями в долларах США. Оба индекса рассчитывает и публикует финансовая группа «Московская биржа», включающая 16 различных российских бирж и финансовых организаций, включая ММВБ и РТС.
Слайд 23

Индекс ММВБ с 9-21 до 10-09 9 февраля 2016 (источник – РТС)

Индекс ММВБ с 9-21 до 10-09 9 февраля 2016
(источник – РТС)

Слайд 24

Индекс ММВБ с 10 января 2016 по 8 февраля 2016 (источник – РТС)

Индекс ММВБ с 10 января 2016 по 8 февраля 2016
(источник –

РТС)
Слайд 25

Индекс ММВБ с 9 февраля 2015 по 8 февраля 2016 (источник – РТС)

Индекс ММВБ с 9 февраля 2015 по 8 февраля 2016
(источник –

РТС)
Слайд 26

Индекс РТС с 10-00 до 18-50 8 февраля 2016 (источник – РТС)

Индекс РТС с 10-00 до 18-50 8 февраля 2016
(источник – РТС)

Слайд 27

Индекс РТС с 10 января 2016 по 8 февраля 2016 (источник – РТС)

Индекс РТС с 10 января 2016 по 8 февраля 2016
(источник –

РТС)
Слайд 28

Индекс РТС с 9 февраля 2015 по 8 февраля 2016 (источник – РТС)

Индекс РТС с 9 февраля 2015 по 8 февраля 2016
(источник –

РТС)