Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов

Июль 25, 2022

Главная
Финансы
Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов

Содержание

2. Тема 4. Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов 4.1. Понятие и виды финансовых инструментов; 4.2. Понятие и
3. 4.1. Понятие и виды финансовых инструментов Финансовые инструменты – документы, имеющие денежную стоимость или подтверждающие движение
4. 4.1. Понятие и виды финансовых инструментов
5. 4.1. Финансовые инструменты подразделяют:
6. 4.2. Понятие и виды ценных бумаг Ценные бумаги – самостоятельная обособленная форма финансового капитала, которая может
7. По форме привлечения капитала Долевые (отражающие долю в уставном капитале); Долговые (представляющие собой форму займа денежных
8. По виду эмитента (эмитент – любой орган или организация, выпускающие в обращение деньги и ценные бумаги)
9. По сроку существования Срочные (срок существования ограничен во времени) * краткосрочные – до 1 года, *
10. По форме владения Ценные бумаги на предъявителя – ц/б, собственником которых признается лицо, обладающее документом; Именные
11. По уровню доходности Низкодоходные; Среднедоходные; Высокодоходные. 4.2. Классификация ценных бумаг
12. По уровню риска Низкорисковые; Среднерисковые; Высокорисковые. 4.2. Классификация ценных бумаг
13. По национальной принадлежности Национальные; Иностранные. 4.2. Классификация ценных бумаг
14. В настоящее время законодательно разрешены к выпуску и обращению в РФ следующие виды ц/б: акция; государственная
15. 4.2. Классификация ценных бумаг Акция - ц/б, которая свидетельствует о долевом участии в уставном капитале АО
16. 4.2. Классификация ценных бумаг Вексель - неэмиссионная ц/б, удостоверяющая безусловное письменное обязательство должника о возврате обозначенной
17. 4.2. Классификация ценных бумаг Депозитный сертификат – документарная ц/б, представляющая собой письменное свидетельство банка о депозите
18. 4.2. Классификация ценных бумаг Коносамент – неэмиссионная ц/б, представляющая собой документ установленной формы на перевозку груза,
19. 4.2. Классификация ценных бумаг Опцион эмитента на акции – эмиссионная именная ц/б, закрепляющая право её владельца
20. 4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг Основными инвестиционными качествами любых объектов инвестирования являются: Доходность Риск Ликвидность
21. 4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг Доходность ц/б – определяется прибылью и ростом их курсовой стоимости по
22. 4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг (характеристика с точки зрения соответствия инвестиционным качествам)
23. 4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг (сравнительная характеристика (I))
24. 4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг (сравнительная характеристика (II))
25. 4.4. Формы рейтинговой оценки ц/б Рейтинг – присвоение определенного класса, номера, категории в процессе оценки качественных
26. 4.4. Рейтинговая оценка ц/б – один из способов предоставления информации для инвесторов на фондовом рынке Доминируют
27. 4.4. Рейтинговая оценка акций
28. 4.5. Доход и риск в оценке инвестиций в ц/б Доход на акцию – обеспечивается за счет
30. Скачать презентацию

Слайд 2

Тема 4. Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов
4.1. Понятие и виды финансовых

инструментов;
4.2. Понятие и виды ценных бумаг;
4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг;
4.4. Рейтинговая оценка ценных бумаг;
4.5. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.

Слайд 3

4.1. Понятие и виды финансовых инструментов
Финансовые инструменты – документы, имеющие денежную

стоимость или подтверждающие движение денежных средств, с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке.
Финансовый инструмент – это любой договор, при котором одновременно возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой (закреплено в Международных стандартах финансовой отчетности – МСФО)

Слайд 4

4.1. Понятие и виды финансовых инструментов

Слайд 5

4.1. Финансовые инструменты подразделяют:

Слайд 6

4.2. Понятие и виды ценных бумаг
Ценные бумаги – самостоятельная обособленная форма

финансового капитала, которая может являться самостоятельным объектом купли-продажи на финансовом рынке и приносить доход её владельцу.
Ценная бумага (по ГК) – это документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении.

Слайд 7

По форме привлечения капитала
Долевые (отражающие долю в уставном капитале);
Долговые (представляющие собой

форму займа денежных средств).

4.2. Классификация ценных бумаг

Слайд 8

По виду эмитента (эмитент – любой орган или организация, выпускающие в обращение

деньги и ценные бумаги)

Государственные и муниципальные;
Корпоративные

4.2. Классификация ценных бумаг

Слайд 9

По сроку существования
Срочные (срок существования ограничен во времени)
* краткосрочные –

до 1 года,
* среднесрочные – 1-5 лет,
* долгосрочные – 5-30 лет;
Бессрочные (срок существования не ограничен во времени)

4.2. Классификация ценных бумаг

Слайд 10

По форме владения
Ценные бумаги на предъявителя – ц/б, собственником которых признается

лицо, обладающее документом;
Именные ценные бумаги – ц/б, владельцы которых или регистрируются компанией эмитентом, или содержат наименование собственника в тексте бумаги. Переход прав на иц/б и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца;
Ордерные ценные бумаги – ц/б, подразумевающие возможность их передачи другому лицу путем передаточной подписи (индоссамента).

4.2. Классификация ценных бумаг

Слайд 11

По уровню доходности
Низкодоходные;
Среднедоходные;
Высокодоходные.
4.2. Классификация ценных бумаг

Слайд 12

По уровню риска
Низкорисковые;
Среднерисковые;
Высокорисковые.
4.2. Классификация ценных бумаг

Слайд 13

По национальной принадлежности
Национальные;
Иностранные.
4.2. Классификация ценных бумаг

Слайд 14

В настоящее время законодательно разрешены к выпуску и обращению в РФ

следующие виды ц/б:

акция;
государственная облигация;
облигация;
вексель;
чек;
депозитный и сберегательный сертификаты;
коносамент;
закладная;
инвестиционный пай;
опцион эмитента;
российские депозитарные расписки.

4.2. Классификация ценных бумаг

Слайд 15

4.2. Классификация ценных бумаг
Акция - ц/б, которая свидетельствует о долевом участии

в уставном капитале АО и предоставляет своему владельцу вытекающие из этого участия права
Облигация – это ц/б, удостоверяющая долговое обязательство эмитента (государства или др.юр.лица) вернуть её держателю по истечении оговоренного срока номинальную стоимость, а также выплачивать фиксированный доход в виде процента от номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Слайд 16

4.2. Классификация ценных бумаг
Вексель - неэмиссионная ц/б, удостоверяющая безусловное письменное обязательство

должника о возврате обозначенной в векселе денежной суммы в определенный срок;
Чек – это ц/б, содержащая письменный приказ чекодателя банку о выплате указанной в ней суммы денег;

Слайд 17

4.2. Классификация ценных бумаг
Депозитный сертификат – документарная ц/б, представляющая собой письменное

свидетельство банка о депозите юридического лица, удостоверяющая право держателя сертификата на получение в установленный срок суммы депозита и процентов по нему;
Сберегательный сертификат – документарная ц/б, удостоверяющая договор вклада между банком и вкладчиком – физическим лицом и дающий право на получение по истечению установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Слайд 18

4.2. Классификация ценных бумаг
Коносамент – неэмиссионная ц/б, представляющая собой документ установленной

формы на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право получения.
Закладная – именная ц/б, удостоверяющая права её владельца в соответствии договору об ипотеке на получение денежного обязательства или указанного в ней имущества.
Инвестиционный пай – именная неэмиссионная ц/б, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд (ПИФ).

Слайд 19

4.2. Классификация ценных бумаг
Опцион эмитента на акции – эмиссионная именная ц/б,

закрепляющая право её владельца на покупку в предусмотренный в неё срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по установленной в ней цене.
(Опцион (англ. option ) - договор, по которому покупатель получает право (но не обязанность) совершить покупку или продажу актива по заранее оговорённой цене.).

Слайд 20

4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг
Основными инвестиционными качествами любых объектов инвестирования являются:
Доходность
Риск
Ликвидность

Слайд 21

4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг
Доходность ц/б – определяется прибылью и ростом

их курсовой стоимости по сравнению с вложенными средствами.
доход инвестора
Доходность = --------------------------
вложенные средства
Риск – возможность недополучения дохода или утраты вложенных средств.
Ликвидность – способность быть быстро проданными и превращенными в денежные средства без существенных потерь для держателя при небольших колебаниях рыночной стоимости и издержек на их реализацию.

Слайд 22

4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг (характеристика с точки зрения соответствия инвестиционным качествам)

Слайд 23

4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг (сравнительная характеристика (I))

Слайд 24

4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг (сравнительная характеристика (II))

Слайд 25

4.4. Формы рейтинговой оценки ц/б
Рейтинг – присвоение определенного класса, номера, категории

в процессе оценки качественных параметров эмиссионных ценных бумаг.
Рейтинговая оценка акций – система оценки инвестиционных качеств обращающихся на вторичном рынке акций с присвоением им определенного оценочного индекса.
Рейтинговая оценка облигаций – система оценки инвестиционных качеств облигаций, обращающихся на фондовом рынке, с присвоением им определенного оценочного индекса.

Слайд 26

4.4. Рейтинговая оценка ц/б – один из способов предоставления информации для

инвесторов на фондовом рынке

Доминируют на рынке (американские агентства)
* Moody’s Investor Service (Inc. Moody’s),
* Standard & Poor’s Corporation (S&P),
* Duff & Phelps Credit Rating Co. (D&P),
* Fitch IBSA (Fitch).
На основе анализа инвестиционных качеств ц/б специалисты рейтинговых агентств присваивают ценной бумаге соответствующую категорию.

Слайд 27

4.4. Рейтинговая оценка акций

Слайд 28

4.5. Доход и риск в оценке инвестиций в ц/б
Доход на акцию

– обеспечивается за счет получения дивидендов и роста курсовой стоимости
Доход по ц/б рассчитывается как разность между текущей стоимостью ц/б и суммой вложенных в её приобретение средств
Доход = текущая стоимость - вложенные средства
Риск – может быть определен как уровень недополучения дохода или определенной финансовой потери

Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов

Содержание

Тема 4. Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов4.1. Понятие и виды финансовых

4.1. Понятие и виды финансовых инструментовФинансовые инструменты – документы, имеющие денежную

4.1. Понятие и виды финансовых инструментов

4.1. Финансовые инструменты подразделяют:

4.2. Понятие и виды ценных бумагЦенные бумаги – самостоятельная обособленная форма

По форме привлечения капиталаДолевые (отражающие долю в уставном капитале);Долговые (представляющие собой

По виду эмитента (эмитент – любой орган или организация, выпускающие в обращение

По сроку существованияСрочные (срок существования ограничен во времени) * краткосрочные –

По форме владенияЦенные бумаги на предъявителя – ц/б, собственником которых признается

По уровню доходностиНизкодоходные;Среднедоходные;Высокодоходные.4.2. Классификация ценных бумаг

По уровню рискаНизкорисковые;Среднерисковые;Высокорисковые.4.2. Классификация ценных бумаг

По национальной принадлежностиНациональные;Иностранные.4.2. Классификация ценных бумаг

В настоящее время законодательно разрешены к выпуску и обращению в РФ

4.2. Классификация ценных бумагАкция - ц/б, которая свидетельствует о долевом участии

4.2. Классификация ценных бумагВексель - неэмиссионная ц/б, удостоверяющая безусловное письменное обязательство

4.2. Классификация ценных бумагДепозитный сертификат – документарная ц/б, представляющая собой письменное

4.2. Классификация ценных бумагКоносамент – неэмиссионная ц/б, представляющая собой документ установленной

4.2. Классификация ценных бумагОпцион эмитента на акции – эмиссионная именная ц/б,

4.3. Инвестиционные качества ценных бумагОсновными инвестиционными качествами любых объектов инвестирования являются:ДоходностьРискЛиквидность

4.3. Инвестиционные качества ценных бумагДоходность ц/б – определяется прибылью и ростом

4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг (характеристика с точки зрения соответствия инвестиционным качествам)

4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг (сравнительная характеристика (I))

4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг (сравнительная характеристика (II))

4.4. Формы рейтинговой оценки ц/бРейтинг – присвоение определенного класса, номера, категории

4.4. Рейтинговая оценка ц/б – один из способов предоставления информации для

4.4. Рейтинговая оценка акций

4.5. Доход и риск в оценке инвестиций в ц/бДоход на акцию

Похожие презентации

Тема 4. Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов
4.1. Понятие и виды финансовых

4.1. Понятие и виды финансовых инструментов
Финансовые инструменты – документы, имеющие денежную

4.2. Понятие и виды ценных бумаг
Ценные бумаги – самостоятельная обособленная форма

По форме привлечения капитала
Долевые (отражающие долю в уставном капитале);
Долговые (представляющие собой

По сроку существования
Срочные (срок существования ограничен во времени)
* краткосрочные –

По форме владения
Ценные бумаги на предъявителя – ц/б, собственником которых признается

По уровню доходности
Низкодоходные;
Среднедоходные;
Высокодоходные.
4.2. Классификация ценных бумаг

По уровню риска
Низкорисковые;
Среднерисковые;
Высокорисковые.
4.2. Классификация ценных бумаг

По национальной принадлежности
Национальные;
Иностранные.
4.2. Классификация ценных бумаг

4.2. Классификация ценных бумаг
Акция - ц/б, которая свидетельствует о долевом участии

4.2. Классификация ценных бумаг
Вексель - неэмиссионная ц/б, удостоверяющая безусловное письменное обязательство

4.2. Классификация ценных бумаг
Депозитный сертификат – документарная ц/б, представляющая собой письменное

4.2. Классификация ценных бумаг
Коносамент – неэмиссионная ц/б, представляющая собой документ установленной

4.2. Классификация ценных бумаг
Опцион эмитента на акции – эмиссионная именная ц/б,

4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг
Основными инвестиционными качествами любых объектов инвестирования являются:
Доходность
Риск
Ликвидность

4.3. Инвестиционные качества ценных бумаг
Доходность ц/б – определяется прибылью и ростом

4.4. Формы рейтинговой оценки ц/б
Рейтинг – присвоение определенного класса, номера, категории

4.5. Доход и риск в оценке инвестиций в ц/б
Доход на акцию