Финансовая математика

экономики

Финансовая математика (ДО)

дает целостную концепцию количественного финансового анализа условий и результатов коммерческих сделок.

Курс финансовой математики охватывает определенный круг методов вычислений, необходимость в которых возникает всякий раз, когда в условиях сделки оговариваются конкретные значения трех видов параметров:

стоимостные характеристики (размеры платежей),

временные характеристики (даты и сроки выплат),

эффективность (процентные ставки).

времени имеет не меньшее значение, чем размеры денежных сумм. Необходимость учета фактора времени определяется принципом неравноценности денег, относящихся к разным моментам времени.

Учет фактора времени осуществляется с помощью начисления процентов.

Следствия:
неправомерность суммирования денежных сумм, отнесенных к различным моментам времени,
принцип финансовой эквивалентности (изменение условий, без нарушения обязательств)

предоставление в долг некоторой суммы PV (present value) с условием, то через некоторое время t будет возвращена большая сумма FV (future value).

Результативность подобной сделки может быть охарактеризована с помощью:

относительных показателей

- процентная ставка(interest rate)

- учетная ставка (discount rate)

абсолютного показателя - прирост, проценты (interest)

дробях, либо в процентах.

Кроме введенных показателей часто используют величины:

дисконт-фактор (discount-factor)

индекс роста

Из определения показателей следует, что

называется наращением, искомая величина – наращенной суммой, а ставка – ставкой наращения.

В первом случае речь идет о движении денежного потока от настоящего к будущему, а во втором – о движении денежного потока от будущего к настоящему.

Процесс, в котором заданы ожидаемая в будущем к получению сумма и ставка, в финансовых вычислениях называется дисконтированием, искомая величина приведенной суммой, а ставка – ставкой дисконтирования.